Глибина стакана: скільки можна провернути за звʼязкою
Спред у таблиці показує різницю найкращих цін, але не каже, скільки монет за цими цінами можна купити й продати. Це каже глибина стакана. Вона вирішує, чи перетвориться гарний відсоток на прибуток на вашій сумі, чи розчиниться в прослизанні. Розберемо, як читати стакан і як обрати розмір угоди.
Усі шість скринерів після реєстрації · банківська картка не потрібна
Що таке стакан
Стакан (order book) - список заявок на купівлю і продаж монети на біржі. Зверху ціни продавців (аски), знизу ціни покупців (біди). Кожен рівень має ціну й обсяг: скільки монет готові продати чи купити за цією ціною. Найкращий аск - найдешевша ціна, за якою можна купити просто зараз; найкращий бід - найвища ціна, за якою можна продати.
Глибина стакана - скільки грошей стоїть у заявках поблизу поточної ціни. У глибокому стакані можна купити на $10 000 і майже не зрушити ціну. У тонкому купівля на $500 може проїсти кілька рівнів.
Як глибина впливає на прибуток
Коли ви купуєте більше, ніж стоїть на найкращому рівні, ви забираєте наступні, дорожчі. Середня ціна вашої купівлі виходить гіршою за найкращий аск. Ця різниця і є прослизанням. В арбітражі прослизання буває на обох ногах: дорожче купили й дешевше продали.
| Рівень | Ціна аска | Обсяг | Накопичений обсяг |
|---|---|---|---|
| 1 | 2,000 | $300 | $300 |
| 2 | 2,004 | $400 | $700 |
| 3 | 2,010 | $600 | $1 300 |
| 4 | 2,024 | $1 500 | $2 800 |
Приклад стакана продавців. Купівля на $300 проходить по 2,000, на $1 000 - у середньому по ≈2,0046, на $2 500 - у середньому по ≈2,0146.
| $300: прослизання ≈ 0% | чистий спред ≈ 1% |
| $1 000: прослизання ≈ 0,23% | чистий спред ≈ 0,77% |
| $2 500: прослизання ≈ 0,73% | чистий спред ≈ 0,27% |
| $5 000: стакан закінчується | звʼязка не працює |
Це лише один бік. На другій біржі продаж теж проходить кількома рівнями, і прослизання складається.
Як обрати розмір угоди
Подивитися стакан обох бірж
Потрібні аски на біржі купівлі й біди на біржі продажу.
Порахувати середню ціну виконання на свою суму
Пройти рівнями, доки не набереться потрібний обсяг, і взяти середню ціну.
Порівнювати середні ціни, а не найкращі
Спред між середньою ціною купівлі й середньою ціною продажу - реальний спред на вашій сумі.
Відняти комісії й переказ
Як у статті чому спред не дорівнює прибутку.
Зменшити суму, якщо залишок замалий
Кожна звʼязка має свій оптимальний розмір: трохи більше - і прослизання зʼїдає прибуток.
Ознаки тонкого стакана
- Великі проміжки між цінами сусідніх рівнів.
- Малий обсяг на найкращих рівнях за великого обсягу далеко від ціни.
- Низький добовий оборот монети на біржі.
- Спред між найкращим аском і найкращим бідом на самій біржі більший за 0,3-0,5%.
- Стакан сильно змінюється за кілька секунд - заявки виставляють і знімають роботи.
Пастки
- Стакан змінюється. Поки ви рахуєте, заявки знімають і додають. Глибина, що була секунду тому, могла зникнути.
- Видимі й приховані заявки. На частині бірж є айсберг-заявки, в яких видно лише частину обсягу. Зазвичай це допомагає, але передбачити це не можна.
- Дві ноги в різний час. Якщо другу угоду робити пізніше за першу, другий стакан встигне змінитися.
- Дрібні біржі. Обсяг на них буває «намальованим»: оборот великий, а реальної глибини немає.
Сканер перевіряє глибину стаканів обох бірж на обрану суму й показує середню ціну виконання, прослизання і чистий результат. Звʼязки, що не витримують обраної суми, позначаються.
Словник
- Стакан (order book) - список заявок на купівлю і продаж.
- Аск / бід - ціна продавця / ціна покупця.
- Рівень - рядок стакана: ціна й обсяг за нею.
- Середня ціна виконання (VWAP) - середня ціна з урахуванням обсягу на кожному рівні.
- Прослизання - різниця між найкращою ціною і середньою ціною виконання.
Питання про глибину стакана
Що таке глибина стакана простими словами?
Це скільки грошей стоїть у заявках поряд із поточною ціною. Що глибший стакан, то більше можна купити чи продати, не зрушивши ціну.
Як порахувати прослизання?
Пройти рівнями стакана до потрібної суми, порахувати середню ціну й порівняти її з найкращою ціною. Різниця у відсотках і є прослизанням.
Який розмір угоди обрати для арбітражу?
Такий, за якого після прослизання на обох ногах, комісій і переказу лишається помітний запас. Для альткоїнів це часто сотні доларів, для великих монет - тисячі й більше.
Чи допомагають лімітні заявки?
Так, вони не прослизають, але можуть не виконатися, а спред за цей час може зникнути. В арбітражі їх використовують обережно.
Чому спред великий саме на неліквідних монетах?
Мало хто може ним скористатися: стакан тонкий, і вже невелика сума зʼїдає різницю цін. Тому такі спреди й тримаються.
Чи можна ділити угоду на частини?
Можна: кілька невеликих купівель із паузами дають стакану відновитися. Але поки ви чекаєте, ціни на другій біржі теж змінюються.
Безкоштовний доступ після реєстрації, дані із затримкою.