P2P-арбитраж и межбиржевой: в чём разница
Словом «арбитраж» в крипте называют две очень разные вещи. P2P-арбитраж - это перепродажа криптовалюты между людьми за обычные деньги через банковские карты и платёжные системы. Межбиржевой - это сделки внутри бирж, где цена монеты на разных площадках расходится. Разберём, чем они отличаются по деньгам, времени и рискам.
Все шесть скринеров после регистрации · банковская карта не нужна
Что такое P2P-арбитраж
На P2P-площадках бирж люди покупают и продают криптовалюту друг другу за фиатные деньги: переводом на карту, через платёжные системы или наличными. Курс у каждого продавца свой. P2P-арбитражник покупает USDT или другую монету подешевле у одних и продаёт подороже другим - на той же площадке, на другой бирже или через разные способы оплаты.
Что такое межбиржевой арбитраж
Здесь фиатные деньги не участвуют. Монета покупается на одной бирже за USDT и продаётся на другой, где она дороже, или позиция фиксируется на фьючерсах двух бирж. Сюда же относятся арбитраж фандинга и спот-фьючерс арбитраж. Контрагент - биржевой стакан, а не конкретный человек.
Сравнение
| P2P-арбитраж | Межбиржевой арбитраж | |
|---|---|---|
| Откуда прибыль | Разница курсов покупки и продажи у разных людей и способов оплаты | Разница цен монеты между биржами, фандинг, базис |
| Контрагент | Конкретный человек | Стакан биржи |
| Деньги | Фиат на картах и криптовалюта | Только криптовалюта |
| Скорость сделки | Минуты - часы, зависит от ответа и оплаты | Секунды на сделку, минуты на перевод |
| Ручной труд | Много: переписка, проверка платежей | Меньше: поиск связки и исполнение |
| Главные риски | Блокировка карт, мошенничество, отмена платежей | Закрытый вывод, ликвидация, проскальзывание |
| Требования | Банковские карты, проверки, лимиты | Аккаунты на биржах, верификация |
Риски P2P
- Блокировка банковских карт и счетов. Много входящих переводов от разных людей банки нередко считают подозрительными операциями и ограничивают счёт.
- «Грязные» деньги. Деньги от покупателя могут оказаться частью мошеннической схемы, и тогда под проверку попадает получатель.
- Мошенничество. Поддельные чеки об оплате, отмена платежа после получения монеты, давление на продавца.
- Время. Сделки зависят от скорости ответа людей и банков.
- Правовой статус. Регулярная перепродажа валюты за плату может требовать регистрации деятельности - это зависит от страны.
Риски межбиржевого арбитража
- Закрытый вывод или депозит монеты, задержки сети.
- Ликвидация одной ноги на фьючерсах.
- Проскальзывание и изменение спреда во время исполнения.
- Риски самих бирж: сбои, блокировка счёта до проверки.
Подробно они разобраны в статье о рисках арбитража.
Пример сравнения на $1 000
| Купили USDT за фиат | по курсу 1,000 |
| Продали USDT другому человеку | по курсу 1,012 |
| Разница | +1,2% |
| Время на круг | 30-90 минут |
| Риск блокировки и спорных платежей | есть |
Числа условные: P2P-спреды сильно зависят от страны, способа оплаты и времени суток.
| Купили монету на бирже A | дешевле на 1,0% |
| Комиссии и вывод | −0,4% |
| Проскальзывание | −0,2% |
| Итог | ≈ +0,4% |
| Время | 5-15 минут |
Доход за круг обычно меньше, но нет фиатных переводов и общения с людьми.
Что выбрать
- P2P больше подходит тем, кто готов тратить время на общение с покупателями и продавцами и понимает банковские риски своей страны.
- Межбиржевой арбитраж - тем, кто хочет работать только внутри бирж, с понятными комиссиями и без операций с картами.
- Многие совмещают: P2P - чтобы заводить и выводить деньги, межбиржевой - чтобы работать с капиталом внутри бирж.
VVARB - сканер межбиржевого арбитража: спот, фьючерсы, спот против фьючерса, фандинг и стейкинг с хеджем. P2P-курсы в нём не отслеживаются.
Словарь
- P2P (peer-to-peer) - сделки напрямую между людьми через площадку биржи.
- Фиат - обычные деньги: рубли, гривны, доллары на картах и счетах.
- Мерчант - продавец на P2P, который постоянно размещает объявления.
- Межбиржевой арбитраж - заработок на разнице цен монеты между биржами.
- Связка - конкретная пара бирж и монета, на которых есть разница цен.
Вопросы о P2P и межбиржевом арбитраже
Чем P2P-арбитраж отличается от межбиржевого?
В P2P прибыль - разница курсов при обмене криптовалюты на фиатные деньги с конкретными людьми. В межбиржевом - разница цен монеты между биржами, без участия фиата.
Что выгоднее?
P2P может давать больший процент за круг, но требует больше времени и несёт банковские риски. Межбиржевой обычно даёт меньше за сделку, зато быстрее и без операций с картами.
Могут ли заблокировать карту при межбиржевом арбитраже?
Сам межбиржевой арбитраж с картами не связан: деньги остаются в криптовалюте внутри бирж. Банк участвует только при заводе и выводе денег.
Нужна ли верификация?
На большинстве бирж для вывода и P2P нужна проверка личности. Лучше пройти её заранее, чтобы не попасть в ограничения во время сделки.
Можно ли совмещать оба вида?
Да. Часто P2P используют для ввода и вывода денег, а межбиржевой арбитраж - для работы с капиталом внутри бирж.
Показывает ли VVARB P2P-курсы?
Нет. Сканер работает с биржевыми ценами: спотом, фьючерсами, фандингом и доходностью стейкинга.
Бесплатный доступ после регистрации, данные с задержкой.