Фандинг и открытый интерес

Ставка финансирования на 16 биржах в одной таблице

Фандинг это плата между лонгами и шортами каждые несколько часов. На одной бирже монета может платить +40% годовых, а на соседней ничего: разница и есть заработок, если встать с обеих сторон. VVARB показывает ставку каждой монеты на каждой бирже, взвешенную по открытому интересу, самую дорогую и самую дешёвую ногу, разброс между ними, и сколько это даёт на вашу позицию за одну выплату.

Керри между биржами

Шорт там, где фандинг выше всего, лонг там, где ниже всего, на одинаковую сумму. Цена монеты перестаёт влиять на результат - заработок только в разнице ставок. Скринер сразу отсеивает связки, которые нельзя исполнить: нога берётся только из контрактов с оборотом от миллиона за сутки, иначе самый широкий разброс всегда принадлежал бы мёртвой монете, упёршейся в лимит фандинга биржи.

Открытый интерес: сколько денег стоит в контрактах

Открытый интерес растёт, когда позиции набирают, и падает, когда их закрывают. Вместе с движением цены это показывает, кого поджимают: позиции набирают на росте - заходят лонги; набирают на падении - заходят шорты; закрывают на росте - похоже на выкуп шортов. Сервер записывает OI каждые пять минут и хранит историю на диске, поэтому колонки за час и за сутки не обнуляются после обновления.

• Ставка каждой биржи отдельно: период начисления, оборот, OI
• Средняя ставка взвешена по OI, а не по количеству бирж
• Фильтр «платят шортам / платят лонгам» - по направлению толпы
• Биржа, которая не сообщила ставку, не считается нулём

Откуда данные

Из того же скринера, что работает для фьючерсного арбитража: 16 площадок, опрос каждые несколько секунд. Эта таблица ничего не запрашивает дополнительно - она показывает то, что уже собрано, поэтому цифры на ней ровно такой же свежести, как в самом скринере.

Что с этим делать

Самое простое - керри: встать с обеих сторон и собирать разницу каждые восемь часов. Сложнее и интереснее - использовать фандинг как индикатор: когда ставка на монете резко пошла в одну сторону, а открытый интерес растёт, рынок перекошен, и это видно раньше, чем на графике цены.

← На главную