Откуда берётся прибыль в арбитраже
Не из прогноза и не из роста рынка. Из того, что одна и та же монета в один и тот же момент стоит по-разному на разных биржах, и из платы, которую трейдеры платят друг другу на фьючерсах. Ниже разобрано по шагам: где именно возникает разница, что от неё остаётся после всех расходов и что вы делаете руками.
Все шесть скринеров после регистрации · банковская карта не нужна
Почему разница вообще существует
Криптовалютных бирж больше сотни, и общей книги заявок у них нет. Цена на каждой складывается из её собственного спроса и предложения. Когда на одной площадке проходит крупная покупка, цена там поднимается, а на соседней остаётся прежней, пока кто-нибудь не выровняет её сделкой.
Вот это «пока кто-нибудь не выровняет» и есть заработок. Арбитражник и есть тот, кто выравнивает, и получает за это разницу. Прибыль здесь не зависит от того, растёт рынок или падает: вы покупаете и продаёте один и тот же актив почти одновременно.
Именно поэтому арбитраж работает и на падающем рынке. Вы не ставите на направление - вы забираете расхождение.
Шесть способов забрать эту разницу
Скринер считает шесть разных механик. Три из них не требуют угадывать вообще ничего, остальные зависят от того, сойдутся ли цены обратно.
1. Спот: купить дешевле, перевести, продать дороже
Самый прямой способ. Монета на бирже A стоит дешевле, чем на бирже B. Вы покупаете на A, переводите монету блокчейном на B и продаёте. Разница ваша.
| Спред между биржами | +$24.00 |
| Комиссия покупки, 0.10% | −$2.00 |
| Комиссия сети (TRC20) | −$1.00 |
| Комиссия продажи, 0.10% | −$2.02 |
| Проскальзывание по стакану | −$3.00 |
| Остаётся | $15.98 · 0.80% |
Скринер выполняет ровно это вычитание до того, как показать строку. В таблице вы видите уже последнюю строку, а не первую.
Что решает исход: время в сети. Пока монета идёт с биржи на биржу - от трёх минут до получаса, цена может уйти. Поэтому скринер показывает ожидаемое время перевода и отсеивает медленные сети.
Если деньги уже разложены по обеим биржам, переводить нечего: продаёте на дорогой, покупаете на дешёвой одновременно. Тогда исчезает и время, и комиссия сети - для этого случая в скринере отдельный режим расчёта.
Бесплатно после регистрации
2. Фьючерсы: лонг и шорт одновременно, без перевода
На бессрочных фьючерсах одна монета тоже стоит по-разному. Но переводить ничего не нужно: вы открываете лонг там, где дешевле, и шорт там, где дороже, на одинаковую сумму. Позиция дельта-нейтральная - куда бы ни пошёл рынок, одна нога теряет ровно столько, сколько зарабатывает вторая.
Заработок складывается из двух независимых источников: схождения цен и разницы ставок финансирования.
| Цены сошлись с 0.60% до 0.05% | +$11.00 |
| Комиссии, 4 сделки по 0.05% | −$4.00 |
| Фандинг в пользу шорта за сутки | +$0.60 |
| Остаётся | $7.60 |
| Задействовано залога | $800 |
Прибыль считается от объёма позиции, а занят при этом только залог - при пятикратном плече пятая часть. Плечо не увеличивает прибыль, оно уменьшает требуемый капитал и приближает ликвидацию.
Позиция нейтральна в сумме, но каждая нога ликвидируется отдельно. Если цены разойдутся дальше вместо того чтобы сойтись, одна нога может дойти до ликвидации раньше, чем вторая принесёт прибыль. Скринер считает цену ликвидации заранее - смотрите её до входа, а не после.
Данные шестичасовой давности - бесплатно
3. Спот против фьючерса: возврат к собственной норме пары
Монета на споте и бессрочный контракт на неё почти всегда стоят по-разному. Ошибка новичка - принять саму эту разницу за прибыль. Она есть всегда: из пяти тысяч ликвидных пар половина живёт со своей разницей, заметно отличной от нуля, и живёт так неделями. Контракт, который всегда дешевле монеты на четверть процента, не даёт четверти процента - он просто такой.
Заработок появляется, когда пара уходит от своей собственной нормы. Скринер запоминает разницу каждой пары четыре часа подряд и показывает не саму разницу, а расстояние до этой нормы - в процентах и в сигмах. Две сигмы означают, что для этой пары движение действительно необычное.
Сделка: купить монету на споте и открыть шорт по контракту, потом закрыть обе ноги, когда разница вернётся к норме. Переводить монету между биржами не нужно, обе ноги остаются на месте.
| Разница вернулась к норме | +$7.30 |
| Комиссии, 4 сделки | −$2.10 |
| Фандинг за 8 часов в пользу шорта | +$0.19 |
| Остаётся | $5.39 |
| Вложено денег | $1 333 |
Спотовая нога оплачивается целиком, фьючерсная - только маржой, поэтому вложено $1 333, а не $1 000. Доходность считается на вложенное, а не на объём: это разные числа, и первое меньше.
Позиция нейтральна по деньгам, но не по счетам. Если цена резко пойдёт вверх, шорт закроют принудительно, и прибыль на споте этому не помешает - она на другой бирже и другим активом. Скринер показывает, на сколько процентов может вырасти цена до принудительного закрытия при выбранном плече.
У бессрочного контракта нет даты исполнения, поэтому ждать схождения к нулю можно вечно. Ждут возврата к норме - и норма показана числом, а не подразумевается.
Данные шестичасовой давности - бесплатно
4. Стейкинг с хеджем: процент без ставки на курс
Биржи и DeFi-протоколы платят за то, что монета лежит у них. Проблема в том, что монета может подешеветь сильнее, чем обещанный процент. Хедж это убирает: тот же объём монеты вы шортите на бессрочном контракте. Цена перестаёт влиять на результат, остаётся сам процент плюс фандинг, который шорт получает или платит.
| Проценты за месяц | +$15.00 |
| Фандинг в пользу шорта, 6% годовых | +$5.00 |
| Остаётся | $20.00 · 2.0% за месяц |
| Залог под шорт при 5× | $200 |
Курс монеты за этот месяц не имеет значения - в этом весь смысл хеджа. Значение имеет только то, что ставка и фандинг могут измениться.
Ставку нельзя умножать на год. Фандинг переоценивается каждые несколько часов, и «+200% годовых» означает только то, что прямо сейчас шортам платят щедро - обычно потому, что монету перекупили. В таблице есть ползунок «отсекать выше», который убирает трёхзначные ставки.
Этот скринер бесплатный целиком, без задержки
5. Фандинг: собирать плату между лонгами и шортами
Каждые несколько часов на бессрочных фьючерсах одна сторона платит другой. Ставка своя на каждой бирже: на одной монета может платить 40% годовых, на соседней - ничего. Если встать шортом там, где платят, и лонгом там, где нет, цена снова перестаёт влиять, а разница ставок капает при каждом начислении.
| За одно начисление | +$2.00 |
| Три начисления в сутки | +$6.00 |
| Комиссии входа и выхода, разово | −$4.00 |
| Через сутки в плюсе на | $2.00 |
Комиссии платятся один раз, а начисления идут каждые восемь часов - поэтому такая позиция окупается за первые сутки и дальше работает сама.
Ноги берутся только из контрактов с оборотом от миллиона долларов в сутки. Иначе самый широкий разброс на экране всегда принадлежал бы мёртвой монете, упёршейся в лимит фандинга биржи, в такую позицию просто не войти объёмом.
Бесплатно, на данных восьмичасовой давности
6. Листинги: работать в первые часы, пока книга тонкая
Когда крупная биржа добавляет монету, которая уже торгуется на шести других, на новой площадке книга заявок тонкая, а на старых глубокая. Цена расходится, и расходится заметно это лучшее время для спотового арбитража по этой монете.
Сама новость при этом почти ничего не стоит. Значение имеет ответ на вопрос «а где она уже торгуется»: если нигде - торговать не с чем, каким бы громким ни было объявление. Поэтому рядом с каждым событием стоит охват по данным наших же скринеров.
Бесплатно и без задержки
Что происходит от экрана до денег
Задайте свои рамки
Объём сделки, минимальный спред, плечо, время удержания, список бирж. Скринер считает под ваш капитал, а не под абстрактный: связка на $500 и связка на $50 000 это разные связки.
Дождитесь подтверждённой связки
Рекомендация не появляется сразу. Расхождение должно продержаться заданное количество минут и присутствовать минимум в 80% сканирований за это время. Разовый выброс котировки так отсеивается.
Проверьте стаканом
Одна вкладка отвечает на единственный вопрос: что произойдёт, если подать заявку на ваш объём прямо сейчас. Скринер проходит книгу заявок уровень за уровнем и считает среднюю цену исполнения.
Проверьте путь монеты
Для спота: есть ли общая сеть, открыт ли вывод у одной биржи и депозит у другой, сколько стоит перевод и сколько он займёт. Для фьючерсов: где ликвидация каждой ноги.
Сделайте сделку и заберите разницу
Сделки вы совершаете сами, на своих биржах. Скринер не имеет доступа к вашим аккаунтам и ничего не может открыть за вас - он считает и показывает.
Почему цифра в таблице ниже, чем у других сервисов
Потому что мы вычитаем всё до того, как показать строку, а не после. Между спредом и деньгами стоят: комиссии двух сделок на споте и четырёх на фьючерсах, комиссия сети при переводе и проскальзывание по реальному стакану.
Насколько это важно - видно на настоящем примере из скринера. Монета показывала +1.147% по первым ценам в стакане:
| По верхней строке стакана | +1.147% |
| На объёме $1 000 | +0.938% |
| На объёме $50 000 | −1.056% |
Это не разные связки это одна и та же, на разном объёме. Сервисы, которые показывают «сырой» спред, показали бы +1.147% во всех трёх случаях.
Число на экране - верхняя граница того, что можно получить, а не обещанный результат. Каждый шаг от экрана до исполненной сделки его уменьшает. Мы сделали скринер так, чтобы показывать эту разницу честно, а не прятать её.
Сколько нужно капитала
Жёсткого порога нет, но комиссии съедают маленькие объёмы: чем меньше сумма, тем больше должен быть спред, чтобы сделка имела смысл. Комиссия сети $1 на объёме $100 это уже 1%, а на объёме $5 000 - две сотых процента.
Объём задаётся в фильтрах, и весь расчёт идёт под него. Вы сразу видите, работает связка на вашем капитале или нет - гадать не нужно.
Что может пойти не так
- Расхождение закрылось, пока вы входили в позицию. Обычное дело - поэтому важна скорость и подтверждение длительностью.
- Монета зависла в сети. Перевод занимает время, и цена за это время может уйти. Режим без перевода этот риск снимает целиком.
- Вывод закрыт. Биржа может остановить вывод монеты. Скринер показывает статус ввода-вывода и не показывает связку, если монету нельзя вывести.
- Стакан оказался тоньше, чем нужно вашему объёму. Для этого и существует проверка глубиной.
- Ликвидация одной ноги на фьючерсах, если цены разошлись дальше вместо схождения.
Ни один из этих рисков скринер не убирает - он их показывает до того, как вы вошли. Это и есть разница между инструментом и обещанием.
Частые вопросы
Сколько можно заработать на арбитраже криптовалют?
Честный ответ: зависит от трёх вещей, и ни одну из них не определяем мы. Это ваш капитал, размер расхождений, которые случаются на рынке именно сейчас, и то, сколько сделок вы успеваете сделать. Одна связка после всех комиссий даёт обычно доли процента от объёма - заработок набирается количеством, а не одной удачной сделкой. Мы не называем цифру дохода и не обещаем её: любой, кто называет, либо не считал комиссии, либо продаёт не сервис.
Можно ли заниматься арбитражем без риска?
Нет. Арбитраж убирает риск направления рынка - вам всё равно, растёт биткоин или падает, но не убирает остальное. Расхождение может закрыться, пока вы входите в позицию. Монета может зависнуть в сети во время перевода. Биржа может остановить вывод или торги. На фьючерсах одна нога может дойти до ликвидации, если цены разойдутся дальше вместо того чтобы сойтись. Скринер показывает эти риски до входа, но не устраняет их.
Сколько времени занимает одна сделка?
На споте с переводом - от трёх минут до получаса, и почти всё это время монета идёт по сети. Именно поэтому скринер показывает ожидаемое время перевода и отсеивает медленные сети: чем дольше монета в пути, тем больше шансов, что цена уйдёт. Если деньги уже разложены по обеим биржам, перевода нет вообще и обе сделки делаются за секунды. На фьючерсах перевода нет никогда - обе ноги открываются одновременно.
Почему связка исчезает, пока я в неё вхожу?
Потому что вы не единственный, кто её видит. Расхождение существует ровно до тех пор, пока кто-нибудь его не забрал, и каждая исполненная сделка его уменьшает. Часть расхождений к тому же вообще ненастоящая: разовый выброс котировки, устаревшая цена, тонкий стакан. Чтобы не гнаться за такими, в скринере есть подтверждение длительностью: рекомендация появляется, только если расхождение продержалось заданные минуты и присутствовало минимум в 80% сканирований за это время.
Что такое стакан и проскальзывание?
Стакан это очередь заявок на покупку и продажу с ценами и объёмами. Цена, которую вы видите в любой таблице, это верхняя строка этой очереди, и объём там обычно маленький. Когда ваша заявка больше него, она доедает следующие уровни по худшей цене: разница между ожидаемой ценой и средней ценой исполнения и есть проскальзывание. В скринере есть отдельная вкладка, которая проходит стакан уровень за уровнем и считает, что произойдёт именно с вашим объёмом.
Что такое фандинг и как на нём зарабатывают?
На бессрочных фьючерсах нет даты экспирации, поэтому биржа удерживает цену контракта около спотовой платежом между сторонами: каждые несколько часов лонги платят шортам или наоборот. Ставка своя на каждой бирже. Заработок здесь двух видов: встать шортом там, где платят щедро, и лонгом там, где не платят, и собирать разницу; либо держать монету под процент и хеджировать её шортом, тогда фандинг добавляется к доходности вклада.
Нужен ли опыт трейдинга?
Прогнозировать рынок здесь не нужно - в этом и смысл. Но нужны базовые навыки: открыть аккаунт на бирже, пройти верификацию, понимать разницу между рыночной и лимитной заявкой, проверить сеть перед переводом. Самые дорогие ошибки новичков не в стратегии, а в механике: отправить монету не в той сети, перепутать биржу покупки и продажи, не заметить, что вывод закрыт. Поэтому начинать стоит с малых объёмов.
Можно ли автоматизировать арбитраж?
Технически да, и именно поэтому самые быстрые расхождения на крупных монетах забирают боты за секунды. Наш сервис ботом не является: он не просит API-ключи, не имеет доступа к вашим счетам и не может открыть ни одной позиции. Он ищет и считает, а сделки совершаете вы. Это осознанное ограничение: ключи с правом торговли - самое ценное, что есть у трейдера, и мы не хотим их хранить.
С чего начать
Регистрация бесплатная и бессрочная, карта не нужна. После подтверждения почты открываются все шесть скринеров: «Стейкинг с хеджем» и «Листинги» - полностью, «Фандинг и OI» - на данных восьмичасовой давности, спот и фьючерсы - шестичасовой.
Этого достаточно, чтобы своими глазами проверить, находит ли сервис то, что описано выше, до того как платить. Подписка нужна только для того, чтобы те же экраны работали в реальном времени.
Минута на регистрацию · банковская карта не нужна